通讯行业周报：o3模子亮相，国内AIDC产业链或迎加价潮

（以下实质从开源证券《通讯行业周报：o3模子亮相，国内AIDC产业链或迎加价潮》研报附件原文摘记）OpenAI o3亮相，AI发展势不行挡2024年12月21日，OpenAI发布包括o3和o3-mini模子。o3在编码、数学等多个基准测试基准上卓越了此前的o1模子，在ARC-AGI基准测试中o1得分25%，o3得分87.5%；在编码测试SWE-Bench Verified中，o3性能比o1朝上22.8%；在CodeForces中o3评分高达2727，超越了大部分东谈主类规律员；在EpochAI Frontier Math测试中o3处罚了25.2%的问题，而其他模子的得分均未卓越2%，展现了其在数学推理、在处理高度复杂和笼统问题时的后劲。o3-mini是比o3更经济高效且性能导向的版块，在老本和延长方面比o1-mini更低。o3-mini有望于来岁1月底发布，后续再推出o3。豆包模子token使用量快速增长，国内推理需求或将合手续提高豆包大模子12月日均tokens使用量卓越4万亿，较5月发布期间增长卓越33倍。豆包大模子在细分场景的调用量快速提高：信息处理场景，最近3个月豆包大模子调用量增长了39倍，匡助企业更好的分析和处理表里部数据；在客服与销售场景，调用量增长16倍，匡助企业更好的干事客户，扩大销售；在硬件末端场景，增长13倍，AI器用增长9倍。Equinix机柜均价合手续高涨，国内AIDC产业链或将迎来加价潮2022Q3至2024Q3，人人最大IDC运营商Equinix机柜平均价钱由1997好意思元/月冉冉高涨至2309好意思元/月，其中亚太地区机柜均价高涨215好意思元/月，涨幅卓越北好意思地区。据世纪互联2024Q3功绩雷同会，公司曩昔一年内新签署约300MW订单，其中90%用于得志客户AI需求，2024Q3机柜零卖柜价钱为8788元/机柜/月，环比合手续回升。咱们以为，跟着国内生成式AI快速发展，以及字节、阿里等互联网巨头加大AI插足，有望带来无数智算需求，或将带动柴油发电机、干事器电源、UPS、制冷拓荒等IDC上游产业链价钱提高，同期卡位中枢肠段的优质AIDC企业或具备加价空间。提议怜爱AIDC智算中心产业链：【国产算力芯片】受益场合：寒武纪、海光信息等；【字节/阿里/腾讯/百度等AIDC供应商】保举场合：滋润科技、宝信软件；受益场合：光环新网、世纪互联、奥飞数据、万国数据、科华数据等；【干事器电源】受益场合：欧陆通、麦格米荒谬；【柴油发电机】受益场合：科泰电源、玉柴能源、泰豪科技、潍柴能源等；【变压器】受益场合：金盘科技等；【液冷】保举场合：英维克；受益场合：申菱环境、网宿科技、科华数据、高澜股份、申菱环境、依米康、飞鼎盛等；【铜筹划】受益场合：博创科技、华丰科技、沃尔核材、鼎通科技、神宇股份等；【交换机及芯片】保举场合：盛科通讯、紫光股份、中兴通讯；受益场合：锐捷收集等；【干事器】保举场合：紫光股份、中兴通讯；受益场合：波澜信息、华勤工夫、炊火通讯；【光通讯】保举场合：中际旭创、新易盛、天孚通讯、中天科技、亨通光电；受益场合：华工科技、光迅科技、长光华芯、源杰科技等。风险教导：5G建立不足预期、AI发展不足预期、中好意思交易摩擦